古往今來，終南山一直是名士高僧修行隱居的首選之所，素有“天下修道，終南為冠”的美譽。清末民初之際，更是高僧輩出，緇素雲集。近代禪宗泰鬥虛雲老和尚就曾先後兩次於終南山結茅潛修。據《虛雲老和尚年譜》記載，光緒十一年（1885），虛雲和尚於朝禮五台山後，至終南山結茅棚，與法忍法師、冶開法師相伴了兩年餘。當時，法忍的茅蓬在老虎窩，冶開的茅蓬在拴龍樁，法性住在湘子洞，而虛雲和覺朗、體安同住大茅蓬。光緒十三年（1887），虛雲下山越秦嶺，經子午峪往四川，翌年，法忍也下山返回南方，於南京句容修建赤山般若寺。光緒二十六年（1900），時隔十三年後，虛雲和尚再次來到終南山獅子茅棚隱居，第二年，法忍和尚也帶領徒眾來到終南山翠微寺上院遺址處結茅潛修，並曆時二載。期間，虛雲、月霞、戒塵、體安、溥常等法師先後居於此處習教參禪，著名佛教學者高鶴年居士也曾奔赴此地從法忍和尚受學。繼元代雪村友梅禪師住持之後，此時的翠微寺，再現高僧雲集之盛況。
據持鬆法師《月霞老法師傳略》記載：
（光緒二十七年）辛醜，因赤山法忍法師欲至終南，師（月霞）率學人等先往，有軍門蘇公施田若幹畝，師即領眾開墾，不避艱辛，次年親迎法公於長安居之，叉成大道場焉。
又據《虛雲老和尚年譜》載：
月師（月霞）曰：“赤山法老人厭煩，現在漢陽歸元寺講《法華》，欲來北地，特囑先來尋地。”約予（虛雲）同行，予方習靜，卻之，及打七畢，化城、引月、複戒等到翠微山相地回，月師雲甚當意……
（光緒二十七年）赤山法老人抵陝，結庵翠微山，來六十餘人，半住皇峪寺，即唐太宗避暑處，半住新庵及興善寺，時蘇軍門在北地開水田，將鴨伯灘地百頃送翠微山做僧糧……
上文所說皇峪寺即是翠微寺（永慶寺），因唐太宗李世民曾避暑於太和峪境內的翠微宮，所以後人將太和峪稱為皇峪（黃峪），將翠微寺稱為皇峪寺，並沿用至今。從文中內容看來，赤山法忍此次前往終南山是本著興複“翠微寺”的誌願，而且提前做好了安排。首先命月霞法師帶領部分學徒前往居住並置田開墾、恢複農禪之風，隨後於第二年帶領徒眾六十餘人來到長安，並將半數留在皇峪寺。而正當“翠微寺”的複興有了一線生機之時，突如其來的事情使得法忍和尚等人出現了困境。
眾所周知，清朝末年，中國在帝國主義列強的侵略欺辱之下，國力衰弱，民不聊生。值此之際，蘇軍門將鴨伯灘地百頃送於皇峪寺，當地民眾的田產則相應減少，自然不會同意，要求政府重新劃撥土地，而政府也無法拿出更多的耕地。無奈之下，法忍和尚在皇峪寺居住兩年之後帶領徒眾重新回到了南京，隻留下了月霞、體安等幾人。光緒三十二年（1906），月霞法師在皇峪寺居住六年之後，赴日本講學，回國後留在江蘇創辦僧伽教育。自此，翠微山更無僧人居住。
赤山法忍（1844—1905），俗姓郭，名本心，出家後法名法忍。因為他曾在南京句容的赤山結茅，四方學僧景從，故鹹尊稱赤山老人，為清末宗門四大尊宿之一，時稱“天下首座”。四大尊宿為：威儀第一的常州天寧寺冶開和尚，戒行第一的寶華山聖祖和尚，禪定第一的金山寺大定和尚，智慧第一的赤山法忍和尚。法忍幼讀私塾，從小喜佛，二十歲時投朝陽寺禮明月和尚剃度出家。同治八年（1869），時年二十六歲，到北京西域寺，從通悟律師受具足戒。繼而前往鎮江金山寺參學，後於終南山結茅棚潛修，於南京句容創建赤山般若寺。光緒三十一年（1905）農曆十月十六日圓寂，世壽六十二，僧臘四十三。相傳在他圓寂的次日清晨，南京城內的許多弟子都看到他在街上行走，有人問他：“師父這麼早，到哪裏去？”他回答：“有事，有事。”就這麼走了。到了這天午後，般若寺的弟子趕到南京，通報老人已於昨晚圓寂，城內許多弟子不信，並說：“我們早上還看到他呢。”老人不留著作，不記一語，但當時天下禪和子，莫不爭先恐後從他參究，求得他一句半偈的開示，就受用不盡。