麥克唐納雖然領導工黨掌握了政權，但並不能直接按照自己的社會主義主張行事。他手中的權力與無產階級專政的國家權力有著本質的不同。古老而強大的議會民主傳統使英國各階級都不得不循其軌道進行活動，否則就會一敗塗地。工黨在議會的提案必須獲得大多數支持才能通過，而工黨議員並未構成議會多數；工黨政府沒有獨斷專行的權力，如果重要提議遭否決並引起“信任投票”，它馬上就會垮台。所以，麥克唐納領導的工黨政府，既要努力提出自己的主張，又要照顧到其他兩黨的態度，以便曲折地、有限地、在妥協和退讓中前進。這樣，它在各方麵的行政中，是有得有失的。它的社會主義綱領沒有得到直接的施展，隻能得到極其有限的表現。為了遷就保守黨的製約，它也不得不做些與其社會主義主張背道而馳的事。這需要具體分析。
麥克唐納執政前，由於第一次大戰的創傷，英國貿易暴跌，連年增加的失業無法解決，工業停滯的烏雲正在蔓延。工人的生活正在惡化，工資因謠傳的罷工風潮而愈益降低；住宅問題由於一再被政府拖延，積弊難解；工人居住擁擠，衛生條件極差，幾代男女擠住一起，損害了人們的陡康和人格。從戰爭中退下的軍人、殘廢人沒有得到切實的照管。有鑒於此，工黨政府首先著手解決人們迫切的生活困難，作出了一定的成績。
1.救濟失亞
失業是資本主義經濟的痼疾。工黨雖無法改變資本主義經濟製度，但其解決這一社會弊病的措施，是以往任何一屆資產階級政府不可比擬的。
工黨政府首先廢除了前政府關於發放失業津貼的限製。原來的失業津貼不發紿四種人：與親屬同住的獨身者、已婚婦女、臨時工人、非合同工的外國人。工黨執政後，取消了這四種限製，使失業救濟的社會麵大為擴展。
工黨政府還延長了失業津貼的發放時間。以往失業津貼的規定是：領取12星期後停發3星期，然後再續。這一規定也被工黨政府廢除。工黨通過法案規定：領取津貼的期限由26星期延至41星期。
失業津貼的數額也增加了。失業工人子女的津貼由每星期1先令增加為2先令。成人失業津貼，男子由原來的每星期15先令增加為18先令，女子由12先令增加為15先令。
工黨還采取防止失業、介紹工作的措施。這方麵，顯然受到“現實的工業和財政製度的限製，既難於進行失業救濟，又難於防止失業和為失業者找到工作。”雖然這樣，工黨在減少失業的工作中還是取得了相當明顯的成績。1924年7月的失業人數比1923年10月工黨未執政時減少了24萬人，由1285625減至1041800人。
由於工人生活條件的改善，罷工和騷亂大為減少。全國因罷工而損失的工時大幅度減少，與前三年同期（2—6月）比較：1921年為7891萬小時，1922年為1858萬小時，1923年為429萬小時，工黨執政的1924年為271萬小時。麥克唐納領導的工黨政府在這方麵的成績，是後繼的保守黨政府無法達到的。
2.改善社會福利設施
改善保險製度，設立養老金和退伍殘廢軍人退休金。工黨曾在競選宣言中提出為老年人、寡母、病人與喪失生活能力的人謀得足夠的糧食。斯諾登的預算已體現出對這類人的津貼費的保證。在實行中，過去被排斥在領取救濟金範圍之外的15萬人，在工黨政府下都領得了救濟金。有17萬老年人因工黨執政而得到了老年津貼。