1961年3月4日到8日，陳雲聽取化工部的工作彙報。談到小化肥廠的生產技術一直沒有過關時，陳雲講，我們本來是想搞小的經濟，可是搞了許多都沒有搞成，反而不合算。小的可以繼續實驗，但不要搞太多項目了。
當時化工部準備推廣1萬噸的中型化肥廠，要陳雲定奪、簽字。陳雲說中型廠技術上也沒有過關，還不能立即大量推廣。
這樣，隻能選擇大型化肥廠。陳雲拍板：大的過關了，搬的是外國的技術。現在搞大的和老大爺一樣，穩穩當當，我們要的就是實際，大化肥廠無非設備、材料多要一些，可以先搞一批，從進口方麵解決。
陳雲說，要把試驗研究同推廣分別開來。一方麵試驗研究要敢想敢說敢做，經驗教訓是要的，老頭子頭發白了就是碰釘子碰出來的。另一方麵，具體做必須從實際出發，要摸著石頭過河，推廣必須是成熟的東西。
1961年4月4日到10日，陳雲在杭州召集座談會，參加會議的有中央化肥小組的有關部委及地方生產部門一些人士。
陳雲在座談會一開始就講，真正增產糧食還要靠化肥和水，中央一致意見是多搞、快搞化肥。把加速發展氮肥工業列為工業支援農業的重要任務之一。這個座談會就是討論為實現這個任務需要解決的兩個問題。第一個問題，氮肥廠的規模是搞小型的，還是搞大型的？第二個問題，氮肥廠建設的部署，是把現在已經鋪開的十幾個點全部列入年度計劃齊頭並進，還是集中力量分批進行，每年建成20萬到25萬噸合成氨的生產能力？
在幾天時間裏，總共開了六次會。陳雲鼓勵大家要勇於發表自己的意見，說：你們不要怕講話，有些人講話不痛不癢，怕犯錯誤。講話總是有些機會評論主義或盲動評論主義的，討論問題一邊倒不行。不要怕左或右，如果有人說你們右了，我來承擔；將來要開除黨籍，就找我好了！
經過詳細研究討論，會議提出了化肥工業發展的方針性意見：在1962年到1964年這三年內，氮肥廠的規模應該搞大型的，建設的部署應該是集中力量，每年建成年產20萬到25萬噸合成氨的生產能力。
1961年5月16日，陳雲為中央化肥小組起草了給中共中央的報告。報告彙報了杭州座談會關於發展化肥工業的方針，並提出了相關的一些重要建議。
中央不久就批準了這個報告。
1961年5月5日，為了具體落實杭州座談會的建議，陳雲專門召集有關部門開會，研究確保氮肥廠建設和生產所需物資問題。他還督促化工部組織人員出國考察進口材料，要求在材料上船到卸車入庫各環節都要派專人負責。
在外彙奇缺的情況下，他及時撥給了進口所需的1.6萬美元外彙。後來發現一些重要材料漏訂，陳雲又很爽快地同意化工部補訂。
由於及時明確了化肥工業的發展方針，周密組織化肥廠的建設和生產，化肥工業迅速發展，在糧食生產恢複和發展中做出了重大貢獻。
生產無以為繼，動員2000萬城鎮人口下鄉
由於農業生產受到嚴重影響，糧食已經支撐不住龐大的建設規模，工業的“大躍進”也就無法繼續下去。1961年1月中共八屆九中全會正式決定實行“調整、鞏固、整頓、提高”的方針，基本建設要退下去，比較容易做到，難辦的是幾年來增加的2000多萬職工怎麼安置。這也是關係到調整能否使建設規模與糧食形勢相適應的關鍵。
1961年1月到5月，煤炭、鋼鐵生產等都大幅度下調。做了很大努力，生產就是上不去。陳雲用了近兩個月的時間，做了大量調查工作，以查明原因。
調查完畢後，陳雲指示向周恩來總理寫報告，歸納煤鋼生產大滑坡的主要原因：