洛克菲勒抓住一切機會來擴張自己的商業王國，不過，石油行業的混亂局麵並沒有因此而得到改觀。產量不斷上升，價格持續低迷，留給煉油商們的利潤空間比先前大幅縮水。
洛克菲勒利用這種局麵，盡可能地搶占此業份額。他並不想坐等市場規律將那些弱小的煉油廠商淘汰出局，而是主動出擊，將它們收編於自己的麾下。洛克菲勒憑借他與鐵路公司達成的協定，迫使他們乖乖地交出自己的企業。
1873年，美國經濟在南北戰爭後的持續增長終於走到了盡頭，隨之而來的是漫長的蕭條期。失業率居高不下，大批工廠倒閉，工資大幅下滑，人們普遍感到生活水準下降。
作為經濟的重要部分，石油業的“黑色星期二”終於到來了，原油價格暴跌，甚至比運費的成本還低。不過，就在這樣的艱難時期裏，總還有那麼一些人，趁機擴充自己的實力，將經濟衰退看作是實現自己的宏偉藍圖的大好時機。
就像卡內基利用這次經濟大蕭條大肆擴充自己的鋼鐵企業一樣，洛克菲勒也抓住這一時機，在對手願意低價出售企業的時候，大幅削減標準石油公司的股息，以擴大現金儲備。憑借公司健全的財務政策，及與銀行、投資家的良好關係，標準石油公司經受住了嚴峻的考驗。
在那次經濟大蕭條時期，大多數企業由於生產力過剩而不得不歇業，標準石油公司也未能幸免。
當時，標準石油公司的產量已占整個行業的1\/4，但為了節約成本，隻有大約1\/3的煉油廠開工。盡管如此，標準石油公司仍然賺取了可觀的利潤，其所取得的成績有目共睹，被認為是業界的奇葩。
這種在頹勢中保持活力的能力，成為標準石油公司巨大的吸引力。很多時候，洛克菲勒隻要給他的競爭對手看看他的賬本，就能輕易地將其收入自己麾下。
就在這種大環境極為不利的情況下，洛克菲勒又在全美展開了大兼並，讓一家又一家煉油廠改換主人，處在自己的統治之下。不過，洛克菲勒雖然對許多煉油廠覬覦已久，但其兼並卻是在暗中進行的。
因為按當時的法律，在某一個州注冊的股份公司，是不能在州外擁有資產的。
標準石油公司的注冊地是在俄亥俄州，按理說它不能擁有任何州外財產。所以，洛克菲勒的兼並行為實際上是違法的，為了掩蓋事實，他要求對方要守口如瓶，繼續沿用原有的名稱營業，千萬不能泄露標準石油公司對他們的所有權。為了保密，他要求這些企業繼續使用印有原公司名稱的信箋和信封，不能在任何書麵材料中留下與標準石油公司有聯係的證據。但同時，公司要另設一個秘密賬，在與標準石油公司的聯係中，使用密碼或是假名。
洛克菲勒這種略顯有些“神經質”的謹慎，其實也是不得已的。如果他不采用特別手段來規避這些限製，而是安分守己地做他的煉油廠老板，他的企業帝國就不可能如此迅速地建成。
1874年是洛克菲勒決戰匹茲堡和費城的關鍵性的年頭。如果洛克菲勒能將這裏的幾家大煉油廠收購過來的話，接下來就能輕而易舉地吞並那些小煉油廠。
這年秋天，洛克菲勒和弗拉格勒與匹茲堡和費城的兩家大煉油廠商舉行了秘密會談。在長達6小時的會談中，洛克菲勒將自己說服人的天分發揮得淋漓盡致。
他說，隻有大家合並為一個全國性的大公司，才能避免價格大戰，而無休止的價格大戰最終會讓所有的企業元氣大傷。正當這兩個大煉油廠商猶豫不決時，洛克菲勒使出了最具誘惑力的一招，他邀請他們來克利夫蘭市查閱一下標準石油公司的賬。
這一招果然奏效，當他們看到標準石油公司煉油的成本竟然低到他們從未敢想的程度後，心裏也便明白，除了與洛克菲勒合作，他們別無出路。在得到洛克菲勒安排他們在公司的管理層中占有一席之地的保證後，他們終於投靠了洛克菲勒。
兼並匹茲堡和費城的兩大煉油廠，是洛克菲勒取得的重大勝利。很快，這兩個重要的煉油中心的大部分煉油商，都轉而成了洛克菲勒的代理人。此外，洛克菲勒在紐約也先後收購了三家煉油廠。從此，洛克菲勒成了名副其實的壟斷寡頭。在那種情況下，如果他想和誰作對，便可以調用一切資源，讓對方在最短的時間內垮台。