楊鎬麵對水陸兩方皆處被動的局麵，他選擇了繼續進攻，首先傳令各營造火炬備夜戰，而後又重新調整了兵力部署。
右協繼續圍困島山並預備攻城事宜，同時加派李時吉和成允文增援箭灘的擺塞、頗貴，這樣就能在北岸由西向東形成三個防守區域：擺塞、頗貴應對箭灘南山的援軍；李如梅、解生在箭灘和倭城之間防範倭寇由江上登陸；吳惟忠、茅國器在島山城下的太和江北岸與東川西岸設防。
至於祖承訓和南岸明軍，自倭寇船隻封江伊始，這部分明軍隻有聽天由命了，否則隻能是棄子。同樣還有西江口的盧繼忠，東麵四裏是倭寇鹽浦據點，距西麵慶州撤退方向有二十二裏之遙，但隨時都能被江上水師登陸所截斷。封江之後，盧部同樣也與島山城下的聯軍本部失去了聯係，沒人知道西江口到底發生了什麼。
島山城內的‘餓殍’們，大概知道再過一兩天，他們就能得救，強大的求生意誌支撐著每個人。而且圍城圍到現在，明軍的防守早就鬆懈下來，‘使節’能每日自由進出城內城外，不斷給城內傳遞著消息。
明軍的防守就像個篩子，處處都是漏洞，卻無人在意。
四日零時，一切準備就緒的右協在楊鎬指揮下，最後一次對島山發起了大規模進攻，戰鬥一直持續到黎明，其慘烈程度如同二十五日的那場戰鬥。
但氣勢卻相差萬裏，明軍苦於艱苦的野外條件，圍城十多日，士氣早就一落再落，反之城內的加藤部眾，因為強大的求生欲望支撐反而越戰越勇。他們不惜耗盡所有的儲備彈藥，彈丸如雨一般射到城下，聯軍傷亡慘重，即便這樣，也依然沒能登城成功。
楊鎬也急了，揮刀先斬退縮的士兵，而後又把畏戰的保定遊擊李化龍綁於軍前以正軍法。諸兵營見此，隻能冒死進攻。
交戰之際，城中又傳出偽書，假稱會有幾萬大軍前來救援，右協得其書後報與楊鎬和麻貴。兩人見四周情景，江麵、陸上倭寇的旗幟四處飄揚，竟深信不疑。再看他們手下的將士，饑餓疲憊，士氣低落……若再不退兵，恐真的要被包夾。
此時尚未決出勝負，但楊鎬知道，明軍已經敗了，而且還是一敗塗地。最終他決定撤兵，接伴使李德馨還努力勸說楊鎬放棄撤兵想法，但打臉的是，早在聯軍還在戰場上占盡優勢的時候，朝方趁亂逃走者就已過半，如今李德馨還慷慨激昂的勸說明軍留下……楊鎬豈會聽他慷慨激昂的廢話？
到了正月初四，楊鎬下令攻城部隊全部撤出戰鬥，準備撤軍事宜。巳時初，命令正式下達下去，全軍開始漸次撤退。傷病先由東路向慶州先行撤退，同時還要設法將才運至蔚山的軍糧全部轉運回慶州，實在帶不走的要全部燒掉。
此外，楊鎬還安排箭灘北岸的擺塞、頗貴，城西的李如梅、解生領騎兵準備殿軍，還加派楊登山的遊騎協助擺塞。同時，箭灘南岸的祖承訓部、吳惟忠部、西江口的盧繼忠部已成棄子，根本無力救援。
城上的加藤部眾首先發現了城下圍城的明軍向北麵山中撤去，這一刻，他們內心應該狂喜不已，終於僥幸活了下來。
未時末，鶴城山的明軍本部撤下，包括島山城下的吳惟忠、茅國器部兵均已依令撤下，唯獨箭灘南岸的明軍，楊鎬連傳令都未傳。
撤退的同時，楊鎬還一再查看餘糧是否已燒盡，盔甲輜重等物是否已焚燒，待打掃完戰場，殿後的騎兵也追上時，已是申時。
而駐足於南岸的倭寇援軍先前並未發現明軍已撤，直到察覺鶴城山上的明軍本部已撤，焚燒的煙霧四起，才恍然醒悟，這才開始救援戰鬥。
而在箭灘南岸的明軍，在祖承訓帶領下，竟出乎意料的搶先向南山上的倭軍發起攻勢。即便他們已淪為棄子，仍然在忠於使命與敵搏殺。一番廝殺下來，南山二、三番隊援軍就這樣生生被已成棄子的明軍拖住而無法渡江。
在倭城對岸一番隊的黑田長政，蜂須賀作為先鋒，本應渡江開始救援，然而兩人卻十分畏懼明軍，遲遲不敢行動。黑田兩人的畏戰，讓在後方立陣的吉川有些看不下去，想自己做先鋒，不料卻被同行的安國寺責備不依軍令。吉川立馬反駁，之後他便率部渡河先登。
有了帶頭的，一番隊終於行動起來，在船隊配合下北渡太和江，與他們幾乎同時渡江的還有在東川西岸的船隊。島山城內的‘餓殍’們苦苦支撐了十數日，終於見著了黎明前的一絲曙光。
用盡最後一絲力氣打開城門，然後嘶吼著，像瘋子一樣衝出城，對滯後的明軍展開最後的生死一擊——要麼死，要麼活！