在古老的小鎮清平鎮，有一家不起眼的古董店。店主是個年逾古稀的老人，名叫陳福，一生癡迷於收集各種稀奇古怪的玩意兒。
這一日，鎮上來了個衣衫襤褸的貨郎。他背著一個破舊的行囊，挨家挨戶地詢問是否有人願意買下他的貨物。當他來到陳福的古董店時，從行囊裏拿出了一幅畫卷。畫卷用一塊已經發黃的絲綢包裹著，隱隱散發著一股陳舊的氣息。
陳福接過畫卷，緩緩展開。映入眼簾的是一幅美人圖，畫中的女子肌膚如雪，雙眸似星，朱唇不點而紅。她身著一襲華麗的古裝，身姿婀娜，仿佛要從畫中走出來一般。然而，陳福畢竟是見過世麵的人，他的目光落在畫卷的材質上時，卻微微皺眉。這畫卷的材質他從未見過，既非宣紙，也非絹帛，觸感有些冰冷，像是某種生物的皮膚。但這幅畫實在太過精美，陳福心中的好奇和喜愛還是占了上風，他決定買下這幅畫。
貨郎得到了一筆不菲的錢財後，匆匆離開了清平鎮，仿佛身後有什麼可怕的東西在追趕他。陳福則將畫卷小心地掛在古董店的內室，每日都要欣賞一番。
隨著時間的推移，奇怪的事情開始在古董店內發生。夜裏，陳福常常聽到隱隱約約的女子哭聲，那哭聲似有若無，縈繞在他的耳邊。起初，他以為是自己年紀大了，產生了幻覺，但當他發現店內的一些物件在夜裏會莫名地移動位置時，他意識到事情有些不對勁。
有一天，陳福在擦拭畫卷時，突然發現畫中的女子似乎與之前有些不同。她的眼神中仿佛多了一絲哀怨，原本嬌豔欲滴的嘴唇也微微泛白。陳福心中一驚，他湊近仔細觀察，卻感覺畫卷上有一股寒意撲麵而來，讓他不禁打了個寒顫。
當晚，陳福做了一個噩夢。他夢到畫中的女子從畫卷中走了出來，她的身體周圍環繞著一層淡淡的霧氣，一步步向他走來。女子的麵容在霧氣中若隱若現，卻透著一股攝人心魄的美。她伸出修長的手指，輕輕劃過陳福的臉頰，陳福想要掙紮，卻發現自己動彈不得。
夢醒後，陳福大汗淋漓。他決定找鎮上的道士來看看，是不是這幅畫有什麼古怪。
道士名叫玄清，是清平鎮附近一座道觀的主持，在降妖除魔方麵頗有威名。玄清來到古董店後，一眼就看出了畫中的端倪。他神色凝重地對陳福說：“這幅畫是人皮所製，畫中的女子乃是被禁錮的冤魂。”
陳福聽後，嚇得癱坐在椅子上。他怎麼也沒想到，自己喜愛的這幅畫竟然如此邪門。玄清告訴陳福，製作這幅人皮畫卷的人一定是個心術不正的邪術師，他用殘忍的手段將女子的靈魂封印在人皮上，以此來達到某種不可告人的目的。
玄清準備了桃木劍、符咒等法器，試圖將畫中的冤魂驅散。當他念起咒語，用桃木劍指向畫卷時，畫卷突然劇烈地抖動起來，畫中的女子發出了淒厲的叫聲。店內的燈光也開始閃爍不定，一股強大的力量似乎要衝破玄清的封印。
玄清沒有想到這冤魂的怨念如此之深，經過一番激烈的對抗，他雖然暫時壓製住了畫中的惡靈，但也受了不輕的傷。他告訴陳福，這惡靈太過強大，他需要回去準備更厲害的法器才能徹底消滅它。
在玄清離開後，古董店陷入了一片死寂。陳福守著那幅畫，心中充滿了恐懼。然而，畫中的惡靈卻不會就此罷休。
深夜，那女子的身影再次從畫卷中浮現。這次，她的麵容變得猙獰，眼中閃爍著仇恨的光芒。她走出畫卷，在古董店內四處尋找著什麼。陳福躲在一個角落裏，屏住呼吸，不敢發出一點聲音。但惡靈還是發現了他，她緩緩地飄向陳福，嘴裏發出陰森的笑聲。